ETF 管理費怎麼算？用 0050 比 ETF 管理費與總費用率

ETF 管理費通常指基金付給投信的經理費，基金也會支付保管費。這兩筆支出由基金資產負擔，會反映在淨值。查計費方式要看投信公布的契約費率；要比較過去一年基金實際負擔的費用，則看同年度的總費用率。

這篇以台灣境內上市、上櫃 ETF 為範圍，用 0050 示範去哪裡找契約費率和生效日、怎麼用六段費率重算兩項支出，以及如何查同一年度的總費用率來比較兩檔基金。

ETF 管理費怎麼收？先分清經理費、保管費與總費用率

打開兩張費率表，你可能會看到同一檔 ETF 的數字不同。先看欄位定義。有的網站把經理費稱為「ETF 管理費」，有的把經理費和保管費加在一起。投信列出的契約費率說明如何計費，年度總費用率則回顧整年基金實際負擔多少費用。

• 經理費是基金付給投信管理基金的報酬。看契約時，記下費率及其適用的規模區間。
• 保管費是基金付給保管機構保管資產的報酬。基金可能有獨立的保管費級距，門檻和經理費要分開抄。
• 年度總費用率是該年度基金依契約負擔的費用總額，除以同年度平均基金淨資產價值，再乘以 100％。它除了涵蓋經理費、保管費，也涵蓋基金投資組合的交易直接成本及其他帳列費用。指數授權費就是 0050 財報裡另列的一項。
• 個人券商手續費是你在次級市場買賣 ETF 成交時，依券商費率支付的費用，可從自己的成交明細核對。

以 0050 為例，經理費與保管費按每天的基金淨資產價值和契約級距逐日累計，再按曆月由基金付給投信及保管機構。逐日累計是把當天費用算進基金帳上，按月給付是實際付款的週期。這筆支出由基金資產負擔，反映在基金淨值，也就是基金扣除負債後的資產價值換算到每個單位的金額。查其他 ETF 管理費時，累計和給付的方式要以該檔基金契約為準。

帳單上的「手續費」也要看付款人。投信投顧公會表中的手續費和交易稅，是基金買賣投資組合內證券時承擔的直接成本。你在券商帳戶買賣 0050，則是交易 ETF 單位，成交手續費由你另外付給券商。基金單位與淨值的基本關係可接著看 ETF 是什麼，個人下單及成交款的欄位可看 ETF 怎麼買。

0050 費用怎麼查？投信、公會與證交所各看哪一份

查 0050 的 ETF 管理費，先把要找的數字分開。元大投信有契約和生效日，投信投顧公會有全年費用的比率與分項，證交所 e添富則可開啟基金財報。三個入口查的是同一檔基金，資料的日期和用途各自不同。

查 ETF 管理費的契約費率，從元大投信基本資訊找起

開啟元大投信 0050 的「基本資訊」。若出現「提醒您」視窗，按「關閉」後找「經理費」和「保管費」。經理費欄可能同時列出一個估計百分比和四段契約年率。估計百分比對應欄上所標的資料日與當時基金規模；要算另一種規模的 ETF 管理費，就用下方的契約級距逐段計算。

接著點「檔案下載」。若再次看到「提醒您」，按「關閉」，再點「公開說明書」或「簡式公開說明書」開啟 PDF。下載頁沒有日期選單；完整公開說明書的刊印日期在 PDF 第 2 頁，簡式公開說明書則在第 1 頁。下文的 ETF 管理費算例使用 2026 年 10 月 28 日刊印版所列的費率。

完整公開說明書的 PDF 第 12 至 13 頁（印刷第 6 至 7 頁）說明如何按規模分段、逐日累計與按月給付。PDF 第 35 頁是費用表，第 43 頁是年度費用率。只想把費率和歷年實際費用擺在一起看，可直接翻簡式公開說明書 PDF 第 3 頁。

要知道級距從哪天適用，再找修約公告。元大投信在 2025 年 1 月 23 日公告這次修約，附件第 1 頁寫明隔天生效，也就是 2025 年 1 月 24 日，附件第 3 至 4 頁可對照契約第 21 條。公開說明書的刊印日用來辨認手上的版本，修約生效日才用來判斷某天適用的 ETF 管理費規則。

查全年實際費用，看投信投顧公會的合計比率

在投信投顧公會的「各項費用比率（月、季、年）」頁面，若要查 0050 的 2025 全年實際費用，按下面四個欄位選好條件，再按「查詢」。

1. 「年」選「2025 年」。
2. 「月/季/年」選「全年」。此欄可選個別月份、季度或全年。
3. 「公司」選「A0005 元大投信」。
4. 「基金」選「元大台灣卓越50基金」。同一選單裡的「元大台灣卓越50ETF連結基金」是另一檔基金。

查詢後先看表上方的資料日期「2025/12/31」，再核對基金統編 98764389 與類型代號 AH11。往最右邊讀「合計（＝ A ＋ B）」底下的「比率」。0050 這一列的 2025 全年合計比率是 0.22％，同一列的經理費比率是 0.11％、保管費比率是 0.03％。

合計與分項比率各自取位。比較整年費用時，直接抄表中的合計比率，避免用四捨五入後的分項重算。

這個合計的分母是同年度平均基金淨資產價值。以 0.22％ 換算，0050 在 2025 年平均每 1 萬元基金淨資產對應約 22 元基金費用。這是基金層級的換算；個人實際付的券商手續費可以從自己的成交明細查到。

要把表存下來，可以按「匯出」。下載的副檔名是 .xls，檔案內容是 UTF-8 編碼的 HTML 表格。政府資料開放平臺另有同系列資料的「CSV」下載，範例檔的資料年月 202609 表示 2026 年 9 月。這份月資料可以用基金統編核對身分，若你要找 2025 全年的合計比率，請使用公會頁面按全年篩出的資料。

核對基金財報，到證交所 e添富開啟電子檔

如果你想知道基金有哪些會計費用，可以到證交所 e添富的 0050 商品頁。點「財務報告書」會進入「電子資料查詢作業」。到「電子檔案」欄點檔名即可開啟報告。下面示範的是 2026 年及 2025 年上半年度財報，檔名是 2026_02_A00005_D78.pdf；當期頁若換成別份檔案，先從封面核對報告期間。

範例財報的封面寫「民國 115 及 114 年上半年度」，也就是 2026 年及 2025 年的上半年。翻到 PDF 第 7 頁（印刷第 6 頁）的「淨資產價值變動表」，可看到經理費、保管費和指數授權費分列。先看欄首的起訖日，兩欄分別是 2026 年與 2025 年的 1 月 1 日至 6 月 30 日。

這張表適合查上半年入帳的費用金額。若你的目的是比較全年實際費用率，回公會查兩檔的全年合計比率。用財報單一費用除以期末規模，分子少了其他費用，分母也換成了某一天的規模，算出來回答的是另一個問題。

ETF 管理費怎麼算？用 0050 的規模級距驗算

0050 的 ETF 管理費採累進分段。基金淨資產價值超過 1 兆元時，經理費年率 0.05％ 只算在超過 1 兆元的那一段。門檻以下的資產仍按原來的各段費率計算。保管費同樣分段，但使用自己的兩段費率。

假設 0050 全年基金淨資產價值固定在 1.2 兆元，也就是 12,000 億元，而且整年都適用 2026 年 10 月 28 日刊印版列出的同一套費率。表格按每一段適用的資產乘以年率，算出該段對應的一年金額。手機可在表格內左右滑動；用鍵盤時，按 Tab 聚焦表格，再用左右方向鍵。

經理費四段相加是 10.5 億元，除以 12,000 億元，占假設規模的 0.0875％。若把最低一段的 0.05％ 乘上全部資產，只會算出 6 億元，少算門檻以下三段的 4.5 億元。

保管費兩段相加是 3.5 億元，除以相同的 12,000 億元，約占 0.0292％。經理費和保管費的門檻分開看；把經理費的級距直接套進保管費，也會算錯。

在同一組假設下，經理費加保管費為 14 億元，除以 12,000 億元，換算成年率約 0.1167％，只涵蓋這兩項。基金淨資產在實務上逐日變動，年度總費用率還納入基金其他實際支出。查 0050 的 2025 全年支出，請用公會的全年資料。

ETF 管理費怎麼比？對齊年度、基金與費用欄位

查 ETF 管理費時，你可以先問自己是要比「現在的計費規則」，還是比「同一年基金實際支出的比率」。兩種比較用的資料不同，抄表時一起留下費用欄位和日期，下次才知道原來的數字在說什麼。

• 比契約時，記下基金名稱或代號、費用類別、費率生效日，以及規模門檻與各段費率。兩檔都有級距時，先看費率各自用在多少資產上。單看各自最低的一段，無法得知整檔的經理費水準。
• 比歷史費用時，記下基金名稱或代號、報表期間、資料日期、欄位名與比率。要比較整年的基金費用，就在同一年度兩檔都選「全年」，並且都取「合計」下的「比率」。
• 拆開看原因時，在公會同一年度、同一列對照經理費、保管費及其他分項。若還想知道其他支出是什麼，再找對應期間的財報，先核對財報涵蓋半年還是全年。

例如你在資料表看到 0050 的 0.05％ 與 0.22％，第一個要標成「契約經理費年率，適用超過 1 兆元的部分」，第二個標成「2025 全年基金費用合計比率」。如果要單獨比經理費的歷史數字，0050 的 2025 年經理費比率是 0.11％，另一檔也要取同年度的經理費欄。

遇到新成立的基金或查不到完整年度時，在比較表填「缺同年度全年資料」。月報或半年報可以保留做同期間的觀察，但那段期間的資產規模、交易與費率可能和全年不同。若碰上 0050 在 2025 年 1 月 24 日那樣的修約，回頭解讀全年支出時，也要把生效前後各自適用的契約分開看。

下一步可以選出你原本在看的另一檔基金，照同樣方式再查一次 ETF 管理費。若兩筆資料已經可比，得到的是那一年的基金費用差距。未來規模、費率及組合交易都可能改變，還需要其他面向來挑選時，可接著看 ETF 篩選條件。

同年度的合計比率可以回答哪一檔當年負擔的基金費用比率較低。兩檔 ETF 如果追蹤不同指數，持股和市場波動也會不同；比較費用後，還可以核對標的指數與投資範圍。

查計費規則看契約，比歷史支出看年度費用率

下次查 ETF 管理費，可以先從投信文件記下經理費、保管費的級距與生效日，再到公會抄同一基金、同一完整年度的合計比率。要比較第二檔，就用相同期間和費用欄位另記一列。如果資料期間對不上，先把缺的那格留空，兩個百分比才不會比到不同件事。

ETF 管理費常見問題

算報酬、看成交明細、回查歷史費率時，先看手上的數字屬於哪個期間，以及那筆費用是基金還是投資人付的。

用 ETF 淨值估算報酬，還要再扣 ETF 管理費嗎？

不用再扣同一筆已反映在淨值裡的基金費用。用 ETF 淨值估算基金表現時，採用已計入費用的淨值；若要算自己的投資結果，再依報酬口徑列入實際買賣價格、個人券商手續費及收到的現金流。

公會表上的手續費，是我下單付給券商的那筆嗎？

不是。公會表的手續費由基金負擔，來自基金交易投資組合內的證券。你下單買賣 ETF 單位成交時，個人的券商手續費會列在自己的成交明細。

ETF 年中調整費率，可以用年底費率推回全年嗎？

估算全年經理費時，要按修約前後各自適用的費率，以及當時的基金淨資產價值計算。以 0050 為例，修約在 2025 年 1 月 24 日生效，公會資料日期 2025/12/31 的全年合計比率涵蓋該年生效前後的支出。

參考資料

以下資料適用於台灣境內基金及台灣證券市場。查當期 ETF 管理費時，以發行人最新公告及契約為準。查歷史費用則保留原報表期間。

• 元大投信 0050 基本資訊。經理費、保管費與適用規模。
• 元大投信 0050 檔案下載。2026 年 10 月 28 日刊印的公開說明書與簡式公開說明書。
• 元大投信 0050 修約公告。2025 年 1 月 23 日公告，附件說明 2025 年 1 月 24 日生效。
• 投信投顧公會各項費用比率。0050 的 2025 全年資料，資料日期 2025/12/31。
• 金管會基金公開說明書應行記載事項準則。2024 年 12 月 25 日修正，第 20、24 條說明年度費用率與揭露項目。
• 臺灣證券交易所 e添富 0050 商品頁。由此開啟基金財務報告書，核對報表期間與費用項目。
• 臺灣證券交易所營業細則第 94 條。證券經紀商向委託人收取成交手續費的規則。
• 政府資料開放平臺境內基金各項費用資料。CSV 為月資料，範例檔資料年月為 202609。